"보험사 기업대출 비중 지속적 증가…신용위험액 관리 강화해야"

[한국금융신문 장호성 기자] 보험사 운용자산 가운데 ‘기업대출’의 비중이 지속적으로 늘어나면서 신용위험액 비중도 큰 폭으로 증가한 것으로 나타났다.

보험연구원 조영현 연구위원은 '최근 보험회사의 기업대출 증가 원인 분석' 보고서를 통해 지난해 3분기 기준 생명보험사 운용자산 가운데 대출 비중이 21.9%를 기록했다고 밝혔다. 가계대출의 비중이 12.3%, 기업대출은 중소기업이 5.6%, 대기업이 3.8%로 나타났다. 이 중 가계대출 비중은 2015년 대비 0.3%p 감소한 반면, 중소기업과 대기업 대출이 각각 1.2%p, 1.0%p씩 상승한 점이 눈에 띄었다.

손해보험회사 역시 최근 3년간 가계대출(15.4%→16.5%)과 중소기업대출(8.1%→10.5%) 비중이 늘면서 작년 9월 말 기준 운용자산 중 대출이 차지하는 비중은 31.9%에 육박하는 것으로 나타났다.

조영현 연구위원은 최근 3년간 일부 보험회사들이 기업대출을 중심으로 대출비중을 대폭 확대하고 있다고 분석했다. 생보사의 경우 운용자산 중 대출비중을 20%p 이상 확대한 회사가 2곳인 반면, 비중을 9%포인트 이상 축소한 회사도 2개가 있었다. 같은 기간 손보사도 2개사가 대출비중을 9%p 이상 확대한 반면, 2개사는 5%p 이상 축소했다.

조 연구위원은 "대출 확대 배경인 다른 자산에 비해 대출채권의 수익률이 높고 연체율 관리도 적절하게 해 왔기 때문"이라며 "대출을 크게 확대한 생명보험회사들은 2017년에 다른 자산대비 평균 2.09%의 초과수익률을 기록했다"고 설명했다.

문제는 대출을 대폭 확대한 보험사의 대출채권 신용위험액 비중이 크게 상승하고 있다는 점이었다. 조 연구위원은 이를 위해 신용대출 비율이 높은 보험사는 거래기업에 대한 모니터링을 더욱 철저하게 실행해야 한다고 제언했다.

조 연구위원은 "기업대출을 중심으로 대출을 대폭 확대한 보험회사들 중 4개사는 기업대출 중 신용대출 비중이 20%를 상회한다"면서 "경기 악화에 대비해 거래기업의 사업현황, 실적 및 신용등급 등에 대한 모니터링을 더욱 철저하게 실행할 필요가 있다"고 강조했다.

장호성 기자 hs6776@fntimes.com