[DCM] 한화생명보험, 자본확충 · 건전성 제고 위해 신종자본증권 3,000억 발행

[한국금융신문 두경우 전문위원] 한화생명보험(대표이사 여승주

여승주기사 모아보기)이 올해 두번째로 신종자본증권을 발행한다. 메리츠금융지주(대표이사 김용범

김용범기사 모아보기)도 회사채 2,000억원 발행을 공시하고 수요예측에 나선다.

10일 금융투자업계에 따르면, 한화생명보험이 KB증권을 발행주관사로 선정하고 신종자본증권 3,000억원을 발행한다. 5년 콜옵션(조기상환권) 조건으로 공모희망금리는 연 4.30% ~ 4.80%를 제시했으며, 9월 11일 수요예측을 실시한다. 수요예측 결과에 따라 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정이며, 대표주관사와 협의를 거쳐 발행총액은 최대 6,000억원까지 증액할 수 있다.

조달한 자금은 지급여력비율(K-ICS) 개선을 통한 자본건전성 제고 목적으로 사용될 예정이다. 사채발행대금이 납입되면 한화생명보험의 지급여력비율은 1분기말 기준 173.1%에서 2.4%p 상승할 것으로 예상되며, 해당자금은 대출, 국내외 유가증권 · 단기금융상품 투자 등 자산운용에 사용할 계획인 것으로 알려졌다.

메리츠금융지주도 기존 채무상환과 유동성 확보 목적으로 올해에만 5번째 무보증사채(신종자본증권 포함) 발행에 나선다. 발행규모는 1년물 1,300억원과 3년물 700억원 등 총 2,000억원이며, 대표주관은 NH투자증권, 교보증권, 그리고 신한투자증권이 맡았다.

1년물과 3년물 모두 기간별 민평금리에 -0.50%p ~ +0.10%p를 가산한 이자율로 수요예측이 진행되며, 발행규모는 최대 3,000억원까지 증액 가능하다. 동 자금 중 1,860억원은 10월 ∼ 12월에 만기 도래하는 사채 상환을 위해, 140억원은 회사 운영 예비자금으로 사용된다.

앞서 한화생명보험은 7월에 올해 처음으로 신종자본증권 5,000억원을 발행한 바 있다. 당시 4.10 ∼ 5.00% 의 제시금리로 3,000억원 모집에 3,560억원의 수요 참여가 있었다. 공모 희망금리 범위 내 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하지는 않았으나, 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 증액 발행했다. 발행이율은 희망밴드 상단인 4.80%로 결정됐었다.

또 메리츠금융지주는 2월, 7월에 신종자본증권 2,000억원(5.80%)과 1,000억원(5.10%)을, 3월과 5월에는 이자율 3.935% ∼ 4.099%에 회사채 2,000억원과 2,500억원을 발행하여 총 7,500억원을 조달한 바 있다.

업계 관계자는 "최근 발행시장으로 투자수요가 몰리면서 자본확충에 적기라고 판단한 금융회사들이 신종자본증권 같은 자본성증권 발행에 나서고 있다"며, "금리 인하기에 접어들어 자금조달에 우호적인 여건이 조성된 점을 감안하면 두 회사 모두 기존보다 좋은 조건으로 발행 가능할 것으로 보인다"고 말했다.