문창환 IBK캐피탈 대표, 기업·투자금융 확대에 영업자산 1조원 증가…주가 변동에 순익은 감소 [금융사 2026 3분기 실적]

[한국금융신문 전하경 기자] 문창환 IBK캐피탈 대표가 투자금융과 기업금융을 확대 취급하며 영업 자산을 3분기 만에 1조9원을 늘렸다. 주가 하락으로 평가손익이 떨어지면서 순익은 감소했다.

14일 기업은행 3분기 실적보고서와 IBK캐피탈에 따르면, IBK캐피탈 9월 말 기준 영업자산은 전년 말 대비 1조9억원 늘었다. 같은 기간 영업자산은 1조 9억원 늘어나며 11조7849억원에서 12조7858억원으로 12조원대로 확대됐다.

IBK캐피탈 관계자는 "전년 대비 투자 부문 취급 건수가 증가했다"라며 "신종자본증권 등 과거 취급이 제한적이었던 기업금융 신규 취급과 자산 유동화 대출 적극적인 취급이 영향을 미쳤다"라고 말했다.

인수금융·자산유동화 대출 확대로 자산 증대…주식시장 약세에 평가 손익 하락

IBK캐피탈 자산은 투자금융 취급 확대와 과거에 취급하지 않았던 기업금융 부문 대출이 확대되면서 늘었다.

2025년 말 대비 기업금융 잔액은 6873억원, 투자금융 잔액은 4882억원 증가했다. 기업금융부문 대출은 신종자본증권 1700억원 신규취급 했으며, 인수금융과 자산 유동화 대출 자산은 각각 4000억원 늘었다.

IBK캐피탈은 투자금융, 기업 자산이 1조원 이상 늘었으나 주식 시장 약세로 인한 평가손실이 발생하면서 순익은 전년동기대비 감소했다.

IBK캐피탈 올해 3분기 당기순익은 1969억원으로 전년동기대비 13.2% 감소했다.

IBK캐피탈 관계자는 "상반기 국내 주식시장 약세에 따른 보유 주식의 평가손익 감소가 주 원인"이라며 "2025년 중 큰 폭의 주가 상승으로 연말 대규모 평가 이익을 인식했으나, 2026년 주가가 부진한 일부 변동성 높은 상장 종목의 영향이 크다"라고 말했다.

실제로 영업수익을 살펴보면, 9월 말 기준 평가손익은 181억원으로 전년동기대비 374억원 낮아졌다.

금융수익은 3906억원으로 전년동기대비 12억원, 투자수익은 1201억원으로 전년동기대비 217억원 늘었다. 기타수익은 전년동기대비 35억원 줄어든 38억원을 기록했다.

이자이익은 1287억원으로 전년동기대비 106억원 줄었다.

건전성 지표는 내부 목표인 1% 미만을 유지하고 있다. 올해 3분기 IBK캐피탈 NPL비율은 0.1%, 연체율은 0.46%를 기록했다.

IBK캐피탈 관계자는 "우량자산 중심의 성장을 주요 목표로 설정하여, 부실방지를 위한 철저한 사전 리스크 관리 및 심사를 통해 우수한 건전성 관리 실적을 유지하고 있다"라며 "단계별 사후 리스크 관리와 내부통제를 통해 보유 자산 관리에 만전을 기하며 선제적 연체관리와 장기 부실채권의 적기 상각을 통해 안정적으로 관리하고 있다"라고 말했다.

우량 자산 중심 기업금융 확대·투자금융 질적 성장 추진

IBK캐피탈은 4분기 우량 자산 중심 기업금융을 확대하고 벤처투자·메자닌·PEF 등 투자금융 질적 성장 추진에 집중한다. 이를 통해 안정적인 수익을 확보하고 비용 효율화로 올해 경영계획을 달성한다는 복안이다.

IBK캐피탈 관계자는 "안정적인 투자수익 확보, 고금리 환경 적응 및 NIM 관리 강화, 선제적 리스크관리와 비용 효율화를 통해 연간 경영목표 달성에 집중해 나갈 예정"이라며 "특히 우량 딜에 대한 참여 규모(ticket size) 확대 및 의사결정 속도 제고 등을 통해 본원경쟁력 및 수익 규모를 증대해 나가고자 한다"라고 말했다.

최근 금리 상승으로 조달 비용 부담이 커진 만큼, 조달 비용 감축을 위해 장단기 믹스매칭, 김치본드 발행 등 조달 다변화를 꾀하고 있다.

올해 신디케이트론 2300억원, CNH(위안화) 김치본드 1500억원을 발행으로 조달 창구 다변화와 원화채 대비 이자비용을 절감했다.

국내에서는 전략적으로 단기 조달을 확대해 이자비용 절감을 위해 노력하고 있다. 전체 차입액 대비 단기 차입 비중은 2025년 말 5.9%에서 올해 3분기 7.8%로 확대됐다.

IBK캐피탈은 기업은행 자회사인 만큼, 생산적 금융, 국민성장펀드 등 정부가 추진하는 산업 육성 정채에 부응해 연간 공급 목표를 차질없이 이행한다는 방침이다.

IBK캐피탈 관계자는 "유망 중소 · 벤처기업 자금공급 기능을 강화해 나갈 계획"이라며 "국민성장펀드(블라인드) 운용사로 선정된 GP들이 4분기 중 결성 예정인 펀드들에 대한 참여가 다수 예정되어 있다"라고 말했다.