MG신용정보, 캡스톤자산운용과 협약…부실 PF 사업장 정상화 회수[신용정보사 돋보기]

[한국금융신문 옥준석 기자] MG신용정보가 부동산 전문 자산운용사와 손잡고 사업이 멈춘 부실 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장을 정상화한 뒤 채권을 회수하는 방식에 나선다.

시장 상황에 따라 경·공매 처분가격이 부동산의 내재가치와 벌어지는 만큼 금융 기법으로 이 차이를 좁히겠다는 판단이다. 관리 중인 부실채권 전체 목록을 검토해 조기 처분 규모를 정하고 새마을금고 재정 건전성을 끌어올린다는 계획이다.

12일 신용정보업계에 따르면, MG신용정보는 캡스톤자산운용과 ‘부실채권(NPL) 처분을 위한 업무협약(MOU)’을 서면으로 체결했다. 자본시장에서 투자 역량과 네트워크를 입증한 운용사와 손잡고 채권 회수에 속도를 내기 위한 협약이다.

운용사와의 협약은 군인공제회가 공동주주로 있는 엠플러스자산운용 이후 두 번째다. 엠플러스자산운용과는 사업장 정상화를 위한 세부 계획을 긴밀히 협의 중이다.

MG신용정보는 이번 협약으로 자산운용업계와의 협력을 추가적으로 넓혀 부실채권 회수의 범위를 키우겠다는 구상이다. 경·공매 등 전통적인 회수 방식을 넘어 금융사와의 협약으로 부실 사업장을 정상화해 회수하겠다는 방침이다.

MG신용정보 관계자는 “캡스톤자산운용은 NPL에 대한 경험과 이해도가 상당히 높은 부동산 전문 자산운용사”라며 “이에 따른 채권 처분의 시너지를 극대화할 수 있을 것으로 판단했다”고 말했다.

재구조화 실전 경험 풍부…펀드·리파이낸싱 등 맞춤형 투자 설계

이번 협약에 따라 MG신용정보가 보유한 부실 PF 사업장의 토지 정보와 채권 현황을 공유하면 캡스톤자산운용은 이를 토대로 맞춤형 금융 구조를 설계한다.

투자 펀드 조성과 구조화 금융 등 자산운용사의 기법을 활용해 정체된 사업장의 구조를 재정비하고 자금 조달 방안을 마련하는 방식이다. 두 회사는 이를 통해 멈춰 선 사업장에 다시 활로를 열고 채권 회수 속도를 한층 끌어올린다는 전략이다.

이번 협약 상대로 캡스톤자산운용이 꼽힌 배경은 부실 자산 재구조화 분야에서 실전 경험을 쌓은 운용사라는 점이다.

캡스톤자산운용은 2010년 출범한 부동산 전문 운용사로 운용자산(AUM) 7조원대 규모를 갖췄다. 국민연금 등 주요 기관투자자의 위탁운용사로 잇따라 선정됐고, 한국자산관리공사(캠코)의 ‘PF사업장 정상화 지원펀드’ 운용사로서 부실 사업장 정상화 투자를 수행해 왔다.

해당 협약으로 적용할 금융 구조도 펀드를 통한 채권·사업장 인수나 리파이낸싱, 공동 투자 등 특정 방식에 한정하지 않고 모든 구조를 검토하고 적용할 예정이다.

MG신용정보 관계자는 “MG신용정보가 관리하고 있는 전체 목록을 대상으로 검토를 시작해 채권 처분 조기화를 달성할 수 있는 금액과 범위를 구체화해 정해나갈 예정”이라며 “자본·금융시장에서 활용할 수 있는 모든 ‘맞춤형 구조’를 검토해 적용할 예정”이라고 말했다.

내재가치 지키는 조기 처분 전략 마련…‘살려서 회수하기’ 방식 주력

MG신용정보가 이 같은 정상화 방식에 무게를 싣는 이유는 경·공매가 가진 한계에 있다.

경·공매는 부동산 시장 상황에 민감해 같은 자산이라도 시점에 따라 처분가격이 내재가치와 어긋날 수 있다.

그러나 사업장을 정상화해 자산 가치를 회복시킨 뒤 처분하면 시장 상황에 따라 흔들리는 폭을 줄이고 처분 금액을 높일 수 있다. 또한 MG신용정보는 위 협력을 통한 조기 처분과 처분 금액 확대가 새마을금고 재정 건전성에도 도움을 줄 것으로 내다봤다.

MG신용정보 관계자는 “경공매는 부동산 시장 민감도가 상당히 높기 때문에 시장 상황에 따라 부동산의 내재 가치와 처분가격이 괴리가 발생한다”며 “이를 극복하기 위해 다양한 도구를 활용할 예정이며, 이번 협력을 통한 부실채권 조기처분 및 처분 극대화가 새마을금고의 재정 건전성에 기여할 것으로 예상한다”고 말했다.

박준철 MG신용정보 대표는 “금융시장 전반과 협업의 저변을 넓히는 과정에서 부동산 분야에서 검증된 역량을 갖춘 캡스톤자산운용과 손을 맞잡게 돼 뜻깊다”며 “금융사와의 협력을 지속적으로 확대해 부실채권 회수의 새로운 길을 열어가고, 새마을금고 부실채권의 조기 회수와 건전성 제고라는 본연의 임무를 완수하는 데 전력을 다하겠다”고 말했다.

옥준석 한국금융신문 기자 okmoney@fntimes.com