키움F&I, 투자자산 회전율 제고 통한 내실 성장 추진 [2026 NPL 투자사 경영전략]

[한국금융신문 전하경 기자] 키움F&I(키움에프앤아이)는 2026년 '변화의 원년'으로 삼고 투자자산 회전율 제고와 경영효율화를 통해 내실성장을 도모한다는 방침이다.

올해는 투자, 자산관리, 경영지원을 3대 중심 축으로 설정하고 신성장 동력 발굴에 나설 예정이다.

키움에프앤아이는 박대성 대표이사가 취임하며 도약을 꾀하고 있다. 박대성 대표는 NPL포트폴리오 안정적 확보와 회수 극대화에 조직 역량을 집중하고 있다. 입찰 수익성 제공, 회수 안정성을 극대화할 수 있도록 조직을 개편했다.

키움에프앤아이 관계자는 "특히 시장 상황에 대응하여 NPL 포트폴리오 입찰과 단건 투자를 병행할 수 있도록 조직 구조를 최적화했다"라며 "이를 통해 수익성과 회수 안정성을 동시에 확보하는 선별적 투자를 지속할 예정"이라고 말했다.

이를 위해 키움에프앤아이는 경매시장 상황을 고려해 회수 채널을 다각화하고 있다.

경매에 국한하지 않고 외부 플랫폼 활용, 신탁상품 연계 등 자산별 최적의 매각방안을 강구하는 한편, 임대수익 실현이 가능한 자산은 밸류업(Value-up) 과정을 거쳐 매각가격을 극대화할 계획이다.

키움에프앤아이는 NPL사 중 채무조정채권 시장에 강점을 보여왔다.

작년 상반기까지 키움에프앤아이는 인수채권추심이익이 2024년 상반기 대비 3배 증가한 121억원을 기록하기도 했다.

올해는 대외적 불확실성이 커진 만큼, 채무조정채권 시장 상황을 면밀히 모니터링하고 양적 성장보다 질적 성장을 추진할 계획이다.

키움에프앤아이 관계자는 "채무조정채권 시장은 시장규모 및 관련 정책을 면밀히 모니터링하며 전략적으로 유연하게 대응하고자 한다"라며 "양적 확대보다는 수익성 중심의 선별적 인수를 추진하고자 한다"라고 말했다.

기존 NPL 포트폴리오의 지속 투자를 바탕으로, 단건 투자 비중도 확대하는 등 포트폴리오를 최적화하는 노력도 지속하고 있다. 특정 자산에 편중되지 않도록 관리함으로써 시장 변동성에 대응한다는 방침이다.

포트폴리오 다각화 일환으로 CB투자에 나서기도 했다.

키움에프앤아이는 올해 KR모터스와 포렉스 CB투자를 단행했다.

CB투자도 불확실성이 커진 만큼 보수적으로 접근한다는 계획이다.

키움에프앤아이 관계자는 "발행사 입장에서는 낮은 조달비용으로 자금을 조달하는 수단으로, 투자자 입장에서는 안정성과 수익성을 동시에 기대할 수 있는 수단으로 최근 CB시장이 주목받고 있는 시장"이라며 "다만 최근 CB 물량이 감소됨에 따라, 당사는 보다 신중하게 접근하고자 한다"라고 말했다.

올해 조달비용 절감을 위한 신용등급 상향도 추진한다.

키움에프앤아이는 작년 6월 나이스신용평가 장기신용등급 등급전망이 포지티브(Positive)로 상향되기도 했다.

레버리지 배율을 안정적으로 관리하고, 재무 건전성 제고를 통해 신용등급을 상향한다는 방침이다.

키움에프앤아이 관계자는 "상반기에는 신임 대표이사 취임에 따른 조직 안정화와 내부 시스템 고도화에 주력할 계획"이라며 "특히 시장 변동성에 대비하여 회수 프로세스를 재정비하고, 하반기 본격적인 투자 확대를 위한 우량 Deal 파이프라인 확보에 집중하여, 2026년 경영계획 달성을 위한 기반을 다질 예정"이라고 밝혔다.

전하경 한국금융신문 기자 ceciplus7@fntimes.com