증권사 소집한 금감원, 부동산 익스포저 리스크관리 주문…"PF 연체율 관리·해외대체투자 상시 점검"

[한국금융신문 정선은 기자] 금융감독원이 20일 증권사 임원을 소집해 부동산PF(프로젝트파이낸싱) 대출 연체율 관리를 당부했다.

해외대체투자의 상당 부분은 투자자에게 셀다운(Sell-down)한 경우가 많다는 점에서, 투자자 피해 발생 가능성 최소화에 만전도 강조했다.

당국은 리스크관리가 취약한 증권사에 대해 별도 관리방안을 제출하도록 점검하고, CEO(최고경영자) 개별 면담을 실시하는 등 집중적으로 관리해 나갈 것이라고 제시했다.

금감원(원장 이복현닫기이복현기사 모아보기)은 20일 여의도 금감원에서 황선오 금융투자 부원장보 주재로 국내 증권사 10개사의 CRO(최고리스크관리자), IB 담당 임원 등과 부동산 익스포져 리스크관리 강화를 위한 간담회를 개최했다고 밝혔다.

이번 회의는 증권사의 국내 부동산PF, 해외 대체투자 등에 대한 현황 및 향후 관리방안 등을 논의하는 자리로 마련됐다.

황 부원장보는 "당분간은 부동산 경기회복을 예단하기 어려운 만큼 우리 모두가 긴장감을 가지고 리스크관리를 강화해야 하는 상황"이라고 말했다.

부동산PF 대출 연체율을 안정적으로 관리하는데 힘써달라고 했다.

증권사 PF대출 연체율은 금융권 내 가장 높은 수준인데, 다행히 최근 업계와 감독당국의 지속적인 노력으로 연체율 상승세는 둔화되고 있다고 했다.

브릿지론 중심으로 추가 부실에 대한 우려가 여전히 높은 상황이라고 짚었다.

황 부원장보는 "과도한 수준의 연체율이 지속될 경우 증권업계 전체에 대한 평판이 약화되면서, 자금조달 비용 증가로 이어질 수 있는 만큼 보다 적극적인 대응이 요구된다"며 "회수가 불가능하다고 판단되어 자산건전성을 추정손실로 분류한 부실채권에 대해서는 조속히 상각해 주시기 바란다"고 말했다.

또 사업성이 크게 저하돼 부실이 우려되는 PF대출에 대해서는 외부 매각이나 재구조화 등을 통해 신속히 정리하는 방안을 적극적으로 검토할 필요가 있겠다고 했다.

단기자금시장 안정화 조치의 일환으로 진행 중인 PF 채무보증의 장기대출 전환도, 각 사의 일정에 따라 차질 없이 이행될 수 있도록 챙겨달라고 했다.

또 부동산 익스포져 추가부실 발생에 대비해 손실흡수능력을 선제적으로 확보해 달라고 했다.

황 부원장보는 "대출만기가 연장되고, 인허가가 지연되는 등 사업 진행이 불투명한 브릿지론에 대해서는 대손충당금을 충분히 적립하여야 한다"며 "부도율(PD) 적용시 최근 침체된 부동산 시장 상황과 향후 부실 확대 가능성을 적절히 반영하는 등 충당금 산정 기준을 최대한 보수적으로 운용하시기 바란다"고 말했다.

그는 "특히 해외 대체투자의 경우 건별 금액이 크고 지분이나 중·후순위 대출 방식으로 투자된 경우가 많아 증권사 건전성에 중요한 영향을 미칠 수 있다"며 "투자대상자산의 가치가 하락하는 등 손실 징후가 발생할 경우 재무제표에 적시 반영될 수 있도록 상시적으로 자체 점검해 주시기 바란다"고 말했다.

투자자 피해 발생 가능성을 최소화하는데에도 만전을 기해달라고 했다.

황 부원장보는 "해외 대체투자의 상당 부분은 투자자에게 셀다운(Sell-down)한 경우가 많아, 투자 당시에는 예상치 못했던 손실이 발생할 경우 투자자와의 분쟁이 발생하기 마련"이라며 "부실 발생시 투자자금 회수 가능성을 높여주는 담보, 보증, 보험 등 각종 투자자 권리 구제장치가 실효성 있게 작동할 수 있는지 재확인하는 등 투자자 보호 강화 조치를 선제적으로 취해 주시기 바란다"고 말했다.

또 투자자에게 판매되는 과정에서 중요한 사항이 충분히 고지되어야 한다고 짚었다.

황 부원장보는 "특히, 리테일 채널을 통해 상품화하는 경우에는 엄격한 심사 절차에 따라 내실있게 평가하고 판매과정에서도 각종 투자위험이 빠짐없이 설명될 수 있도록 프로세스를 재정비해야 한다"며 "이와 함께, 거액 투자 건이 다수의 개인투자자에게 나누어 판매되는 과정에서 공모규제 위반 가능성을 차단하기 위한 내부통제 절차도 강화해 주시기 바란다"고 제시했다.
금감원은 부동산 익스포져 부실화가 증권사의 건전성·유동성리스크 확대로 이어지지 않도록 더욱 면밀히 들여다볼 계획이라고 했다.

황 부원장보는 "만기연장 등 특이 동향에 대해서 일일 모니터링하는 한편, 충당금 설정, 부동산 익스포져 평가의 적정성 등을 수시로 점검하겠다"며 "리스크관리가 취약한 증권사에 대해서는 별도 관리방안을 제출하도록 하여 점검하고, CEO 개별 면담을 실시하는 등 집중적으로 관리해 나갈 예정"이라고 말했다.

부동산 익스포져 관련 NCR(순자본비율)과 유동성 규제체계 개선도 속도감 있게 추진하는 등 증권업계 리스크관리체계 강화를 유도해 나가겠다고 했다.

이에 대해 증권업계는 부동산 익스포져 리스크에 대한 금감원의 문제 인식과 대응 방안의 방향성에 대해 공감한다고 했다. 증권업계는 "금번 당부사항을 포함한 선제적 리스크 관리 조치를 통해 불확실성에 적극적으로 대응해 나갈 계획"이라고 밝혔다.

황 부원장보는 "그간 증권업계가 부동산 투자를 확대하는 과정에서 잠재리스크에 대한 충분한 고려 없이 지나치게 낙관적으로만 접근한 것은 아닌지 되돌아볼 필요가 있겠다"며 "금융시스템 내에서 증권사의 역할과 위상이 점점 중요해지는 만큼 리스크 관리방식을 보다 정교하고 세련되게 전환하여 주실 것"을 당부했다.

정선은 기자 bravebambi@fntimes.com