대우건설 M&A 본입찰 25일…중흥건설·DS네트웍스 컨소시엄 등 경쟁구도

[한국금융신문 장호성 기자]

건설 M&A 최대어로 손꼽히고 있는 대우건설의 본입찰이 약 일주일 앞으로 다가왔다.

현 대우건설의 최대주주인 KDB인베스트먼트에 따르면, 이들은 지난 14일 매각 주관사인 뱅크오브아메리카(BOA) 메릴린치를 통해 본입찰 일정을 통보하고 오는 25일까지 제안서 제출을 요청한 것으로 전해졌다. 매각 대상은 KDB인베스트먼트가 보유한 대우건설 지분 50.75%다. 이후 대우건설의 매각 추진 여부는 25일 제출된 제안서를 검토될 예정이다.

대우건설 시가총액(약 3조6000억 원)의 50.75%와 매각 프리미엄 등을 고려하면 대우건설의 매각가는 약 2조 원대로 추정되고 있다.

대우건설 인수에 적극적인 관심을 기울이고 있는 곳은 DS네트웍스-스카이레이크-IPM 컨소시엄과 중견 건설사인 중흥건설 등이 거론된다. 아랍에미리트(UAE) 국부펀드 아부다비투자청 역시 관심을 보였던 바 있다.

대우건설은 지난해 연간 경영실적으로 신규 수주 13조 9126억 원, 매출 8조 1367억 원, 영업이익 5583억 원, 당기순이익 2826억 원의 우수한 누계 실적을 기록했다.

코로나19(COVID-19) 영향으로 매출이 연초 계획에 0.9조 원가량 미치지 못했으나, 성공적인 주택 분양과 업계 최고 수준의 사업관리 역량, 해외사업 손실 감축 노력에 따른 가시적 성과로 영업이익은 전년 대비 1940여 억원(53.3%) 증가한 5583억원, 영업이익률은 6.9%로 최근 5개년 중 최대치를 기록했다.

올해 1분기에도 호실적 행진은 이어졌다. 대우건설은 1분기 국내 주택사업 호조에 힘입어 전년 동기대비 89.7%나 급증한 영업실적을 기록하며 ‘어닝 서프라이즈’ 달성에 성공했다. 이 같은 실적 호조를 이유로 들어 ‘이번이 대우건설의 매각 적기’라고 판단하는 시선도 적지 않다.

지난 7일 대우건설은 임시 주주총회를 통해 사업담당 김형닫기김형기사 모아보기 대표이사와 관리담당 정항기 대표이사의 업무 및 조직을 구분하고, 전략기획기능 강화와 더불어 ESG 경영 실천 및 견제와 균형을 강화하는 내용의 조직 개편안을 발표했다.

앞서 대우건설 관계자는 “매각이 본격화될 경우, 관련 기능을 재무통인 정항기 CFO에 집중함으로써 매각 프로세스에 효과적으로 대응할 수 있도록 했다”며, “매각 관련 업무에 대한 부담을 던 김형 사장은 안정적 사업 운영에 전념하기 수월해졌다”고 밝힌 바 있다.

장호성 기자 hs6776@fntimes.com