GS홈쇼핑, 3분기도 견조한 실적 기대…목표가↑ - 하나금융투자

[한국금융신문 한아란 기자] 하나금융투자는 GS홈쇼핑에 대해 올해 3분기에도 견조한 실적 개선세가 지속될 전망이라며 목표주가를 기존 21만원에서 23만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 제시했다.

6일 박종대 하나금융투자 연구원은 “2분기 별도기준 취급고와 영업이익은 전년 대비 각각 13%, 11% 증가한 1조 1144억원, 346억원으로 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적을 기록했다”며 “전년도와 올해 일회성 이익을 제외해도 전년보다 6% 이상 증가한 실적”이라고 말했다.

3분기 영업이익은 전년 대비 7% 늘어날 것이라고 추정했다. 그는 “지난달 취급고는 냉방 가전제품을 중심으로 전년 대비 10% 높은 신장세를 지속하고 있는 것으로 파악된다”며 “3분기는 영업상으로는 감익이 불가피하지만 다분히 계절성 문제로 펀더멘탈과는 무관하다”고 설명했다.

이어 박 연구원은 “GS홈쇼핑은 높은 MD 능력을 기반으로 가장 저렴한 가격에 다양한 상품 믹스를 구성할 수 있고 모바일과 T커머스 등 채널 믹스 개선으로 민간 소비 이상 외형 성장이 가능하다”며 “아울러 막대한 현금성 자산을 활용한 투자수익 제고로 영업이익보다 당기순익 증가율이 높기 때문에 올해 이익 기준 예상 시가배당수익률은 4.3%나 된다”고 덧붙였다.

한아란 기자 aran@fntimes.com