[주간추천종목·SK증권] 고려아연·CJENM·한국조선해양

[한국금융신문 홍승빈 기자] ◇고려아연

-안전자산 선호에 따른 금가격, 원·달러 상승 우호적. 하단에 위치한 밸류에이션도 매력

◇CJENM

-올해 미디어 부문은 컨텐츠 지식재산권(IP) 경쟁력 축적 및 미디어 솔루션 역량 강화, 디지털 광고의 고성장으로 전년 대비 13.2% 외형성장 기대, 지난 2분기 기점 재입증된 수익성으로 리레이팅 정당성 확보. 상반기 연이은 흥행작으로 호실적 기록한 영화부문은 최근작 ‘엑시트’ 역시 흥행 가도에 오른 상태.

-리레이팅의 전제조건이었던 미디어 부문 수익성 재입증에 성공, 최근 3개월 25% 주가하락, 12M Fwd. P/E 15x로 밸류에이션 매력적.

◇한국조선해양

-기존 수주 물량에 대한 옵션 물량과 신조 투자의향서(LOI) 체결 건이 다수 상존하며 하반기에 모잠비크와 카타르에서 발주하는 액화천연가스(LNG) 캐리어 물량을 기대. 강세 유지중인 운임으로 인해 하절기 투기발주도 나올 수 있어 실적 턴어라운드 가능.

-대우조선해양 인수와 관련, 인수에 성공하는 경우 유상증자로 인한 희석은 이미 주가에 반영. 만약 인수에 실패하는 경우에는 오히려 희석이 사라지며 주가에 긍정적 영향.

홍승빈 기자 hsbrobin@fntimes.com