이승건 토스 대표, 슈퍼앱 성장에 9개월 만에 작년 연매출 추월 [금융사 2026 3분기 실적]

[한국금융신문 강혜린 기자] 이승건

이승건기사 모아보기 토스 대표가 슈퍼앱을 기반으로 금융상품 중개와 투자 서비스를 확대하며 수익 기반을 넓히고 있다. 간편결제와 전자지급결제대행(PG) 사업도 매출 증가에 기여했다. 다만 비용 증가로 영업이익 개선 폭은 제한됐으며, 누적 순이익에는 법인세비용 감소 효과가 반영됐다.

13일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면, 토스 운영사 비바리퍼블리카의 올해 3분기 누적 연결 당기순이익은 2380억원으로 전년 동기 대비 47.3% 증가했다. 같은 기간 영업수익은 51.6% 늘어난 2조9179억원으로 지난해 연간 실적 2조6983억원을 넘어섰다.

중개·투자 매출 확대…결제 부문도 8047억원 기여

사업별로는 슈퍼앱 부문의 매출 비중이 커졌다. 올해 3분기 누적 매출은 2조1132억원으로 전체의 72.4%를 차지했다. 지난해 연간 매출 1조6849억원을 3개 분기 만에 웃돌았으며, 전체 매출에서 차지하는 비중도 지난해 연간 기준 62.4%보다 10.0%포인트 높아졌다.

슈퍼앱 부문에는 금융상품 광고·커머스·세무·인증 등의 서비스가 포함된다. 토스는 대출 금리·한도 비교와 카드 추천, 보험 분석·상담 연결 등을 통해 앱에서 고객의 금융상품 선택을 지원한다. 이 과정에서 제휴 금융회사와 광고주로부터 중개수수료와 광고료를 받는다.

결제 사업을 묶은 페이먼츠 네트워크 부문의 누적 매출은 8047억원으로 전체의 27.6%를 차지했다. 토스페이의 간편결제와 토스페이먼츠의 PG, 토스플레이스의 오프라인 결제 단말기 제작·판매 등이 여기에 포함된다. 금융상품 중개·투자와 간편결제·PG 사업의 고른 성장이 이번 실적을 이끌었다는 설명이다.

오프라인에서는 결제 단말기 ‘토스 프론트’ 보급을 통해 가맹점을 늘리고 있다. 설치 가맹점은 지난 3월 30만곳에서 9월 50만곳으로 빠르게 확대됐다. 이 같은 단말기망은 얼굴인식 결제 서비스 페이스페이의 이용 기반으로도 활용된다.

증권 수수료 실적 확대…연결 순익에는 세금 효과

슈퍼앱 내 투자 서비스에서는 토스증권의 수익 기여가 확대됐다. 내부거래를 제외한 토스증권의 누적 연결 매출 기여액은 1조4271억원으로, 토스 전체 영업수익의 48.9%를 차지했다. 지난해 연간 기준 매출 기여액은 8804억원, 비중은 32.6%였다.

수익 항목별로 보면 주식 거래에 따른 위탁매매수수료가 늘었다. 토스증권의 올해 1~9월 개별 기준 위탁매매수수료는 5067억원으로 지난해 연간 4753억원을 넘어섰다. 기타수수료를 포함한 전체 수수료수익도 6900억원으로 지난해 연간 5778억원을 웃돌았다.

이자수익은 1059억원으로 지난해 연간 838억원보다 많았다. 수수료와 이자수익 등이 확대되면서 토스증권의 누적 개별 영업이익은 5082억원을 기록해 지난해 연간 4458억원을 넘어섰다. 지난 7월 말 기준 고객 수는 1000만명을 돌파했다.

토스는 결제 단말기 보급과 페이스페이 등 신규 사업을 공격적으로 확대하면서 영업비용이 늘어나고 있다. 3분기 누적 영업비용은 2조6534억원으로 전년 동기 대비 57.7% 증가했다. 누적 영업이익은 2646억원으로 9.1% 늘었지만, 비용 증가율이 매출 증가율(51.6%)을 웃돌면서 영업이익률은 지난해 같은 기간 12.6%에서 올해 9.1%로 낮아졌다.

7~9월 영업비용은 1조67억원으로 전년 동기 대비 67.4% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 184억원으로 79.0%, 당기순이익은 52억원으로 90.6% 각각 감소했다.

누적 순이익 증가율이 영업이익 증가율보다 높았던 데는 법인세비용 감소가 영향을 미쳤다. 누적 세전이익은 2542억원으로 전년 동기 대비 8.3% 늘었다. 반면 법인세비용은 지난해 731억원에서 올해 162억원으로 569억원 줄었다.

토스는 지배기업과 요건을 충족하는 종속기업의 과세소득을 합산하는 연결납세제도를 적용했다. 이에 따라 과거에 인식하지 않았던 일시적 차이 등에 대해 향후 세금을 줄이는 효과를 실현할 가능성이 높아졌다고 판단했다. 이연법인세자산 683억원을 새로 인식했고, 해당 금액은 법인세비용 감소로 반영됐다.

토스 관계자는 “슈퍼앱 내 다양한 금융 서비스들이 균형 있게 성장하며 지난해 연간 매출을 조기에 넘어섰다”며 “신규 성장사업에 대한 투자를 이어가는 동시에 핵심 사업의 수익성을 바탕으로 지속 가능한 성장을 만들어가겠다”고 말했다.