종합증권사 깃발 우투…"경쟁력 있는 매물 나오면 추가 M&A 검토" [우리투자증권 부활]

[한국금융신문 정선은 기자] 10년 만에 증권업 재진출로 오는 8월 1일 출범하는 우리투자증권은 M&A(인수합병) 시장에서 매력적인 원매자 후보로 계속 주목받고 있다.

자기자본 1조1500억원대로 출발하는 신(新) 우리투자증권은 향후 몸집을 더 키우고 수익 영토도 확장하겠다고 예고했다.

IB(기업금융) 명가(名家) 재건과 리테일 디지털 증권사 안착이라는 목표에 초점을 맞출 예정이다.

경쟁력 있는 증권사 매물에 대해서는 추가적인 M&A를 열어두고 있다.

24일 금융위원회 정례회의에서 한국포스증권과 우리종합금융의 합병 인가안이 최종 의결됐다. 증권업 라이선스를 보유한 한국포스증권을 존속법인으로 하고, 우리종금(소멸법인)을 흡수합병 하는 방식이다.

출범하는 우리투자증권은 '펀드 슈퍼마켓'으로 온라인 펀드 판매 주축이었던 한국포스증권에 신규 사업 라이선스를 더하고 종합증권사로 나아가겠다는 구상이다.

또 리테일 부문에서는 한국포스증권의 온라인 플랫폼과 펀드 고객을 기반으로 디지털 플랫폼 투자에 힘을 실을 예정이다.

기존 우리종금이 해온 종금사 발행어음은 점진적으로 축소해 겸영기간 내 정리한다. RP(환매조건부채권) 및 사채발행 등 증권사 고유의 조달기능도 강화할 방침이다.

종합증권사로 안착하기 위해 DCM(채권자본시장), ECM(주식자본시장) 등 전통 IB 영역을 적극 공략할 것으로 보인다. 특히 대우증권(현 미래에셋증권) 출신을 중심으로 외부 인재 수혈이 활발히 이뤄졌다.

이미 우리종금을 통해 IB 위주 인력과 사업을 확보한 상황에서, 한국포스증권은 IB 중복을 최소화 할 수 있다는 장점이 있다. 특히, 한국포스증권이 여타 증권사와 달리 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 등 잠재 부실자산이 없다는 점에서 오히려 '새 출발'에 유리한 조건이라는 평가다.

또 종합증권사의 또 다른 수익기둥이 돼야 하는 WM(자산관리) 영역의 경우, 은행지주인 우리금융그룹의 은행과의 협업 시너지를 공략할 수 있다.

향후 초대형IB 진입을 추진하기 위해서는 자기자본 4조원대까지 키워야 한다. 첫 발을 떼는 우리투자증권 자기자본 규모 대비 추가 증자가 필요한 셈으로, 향후 단계적 실행이 예상된다.

향후 추가 증권사 인수 가능성도 열려 있다. 자본을 크게 훼손시키지 않는 한도 내에서 우리금융지주는 비은행 강화를 위한 M&A를 염두할 수 있다.

우리금융지주 측은 올해 2024년 5월 우리종금과 한국포스증권 합병 발표 기자간담회 당시 "그룹의 증권사 전략에 부합하는 경쟁력 있는 매물이 출회할 때 추가 M&A에 대해서도 검토할 예정이다"고 밝혔다.

정선은 한국금융신문 기자 bravebambi@fntimes.com