삼성자산운용, ‘exChina 액티브 ETF’ 상장… “한국‧대만‧일본 반도체 투자”

[한국금융신문 임지윤 기자]

삼성자산운용(대표 서봉균)이 한국과 대만, 일본 등 아시아 3국 반도체 산업에 투자하는 ‘KODEX 아시아반도체 공급망 exChina 액티브 상장지수펀드(ETF‧Exchange Traded Fund)’를 상장한다고 1일 밝혔다.

KODEX 아시아반도체 공급망 exChina 액티브 ETF는 최근 글로벌(Global‧전 세계) 반도체 시장에서 지위가 강화되고 있는 한국, 대만, 일본 내 반도체 산업을 선도하는 기업 30곳에 집중적으로 투자한다.

아시아 반도체 산업 전망은 밝다.

지난해 미국 주도의 반도체 동맹인 ‘CHIP4’ 체결로 미국, 한국, 대만, 일본 4국 중심의 글로벌 반도체 공급망이 재편됐다. CHIP4 국가는 앞으로 ▲반도체 인력 교류 확대 ▲첨단 반도체 부문 기술협력 ▲공급망 협력 강화 등 장기적으로 최선단 반도체 기술력을 공고화할 계획이다.

한국의 메모리 반도체와 대만 파운드리(Foundry‧생산 전문 기업), 일본 소재‧부품‧장비 등 3국의 분야별 최고 기술력을 융합하면 안정적인 반도체 제조 생태계 구현이 가능한데다 미국의 설계‧장비 기술력까지 더해질 경우, 강력한 반도체 공급망이 구축될 것으로 전망된다.

정책적 수혜도 기대 요소다.

한국은 직전 3년 대비 투자 증가분에 대한 세액공제율을 한시적으로 4%에서 10%까지 올렸다. 국가 전략 사업인 반도체는 증가분과 별도로 추가 세액공제를 적용하는 방안도 검토 중이다. 이렇게 되면 대기업은 최대 18%, 중소기업은 최대 26% 세액공제 혜택을 받게 된다.

현재 대만은 역대 최고 수준인 연구개발(R&D‧Research and Development) 및 시설투자에 대한 세액공제 정책을 연내 시행하려 한다. 일본은 TSMC(대표 C.C. 웨이)의 일본 공장 건설 투자금 40%를 지원하고, 차세대 반도체 개발에 12조원을 추경 투입한다.

KODEX 아시아반도체 공급망 exChina 액티브 ETF는 한국, 대만, 일본 반도체 관련 기업에 투자하는 ‘iSelect 아시아 반도체 제조동맹 지수’를 비교지수로 두고 있다.

이 지수는 삼성자산운용과 iSelect(대표 워렌 허바드)가 협업해 아시아 반도체 관련 핵심 기술과 주요 키워드(Keyword‧핵심 단어)를 선별해 국가별 상위 10종목씩 총 30개 종목을 편입한다. 지수위원회 심의를 통해 최종 종목 선정 정확성을 높이도록 했다. 비교지수 투자와 더불어 상향식(Bottom-Up) 보고서를 통한 선별 기업 투자를 병행해 추가 수익을 창출하는 게 목표다.

주요 구성 종목으론 한국의 삼성전자와 SK하이닉스, 대만의 TSMC와 MediaTek, 일본의 Shin-etsu Chemical 및 Tokyo Elctron 등이 포함된다. 총보수는 연 0.5%다.

임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부 상무는 “아시아 반도체 시장은 CHIP4 동맹을 통한 미국으로부터의 수혜뿐 아니라 각국의 반도체 산업 관련 정책적 수혜가 있을 것으로 예상된다”며 “반도체 시장이 올해 하반기 상승 사이클(Cycle‧순환)로 진입할 것으로 보는 전망이 우세하기에 현재 시점에 투자하는 것은 긍정적”이라 전했다.

이어 “KODEX 아시아반도체 공급망 exChina 액티브 ETF는 지수 외 선별 기업 투자를 통한 액티브(Active) 운용으로 사이클 산업에서 수혜를 보는 종목에 대한 탄력적 비중 조절이 가능하다”고 덧붙였다.

한편, 삼성자산운용은 이번 아시아반도체 ETF 상장으로 총 5개 반도체 ETF 라인업을 갖추게 됐다.

국내 반도체 산업 핵심 관련주에 투자하는 ‘KODEX 반도체’부터 미국의 대표 글로벌 반도체 기업에 투자하는 ‘KODEX 미국반도체MV’, 4차 산업혁명 핵심 요소인 시스템 반도체 산업에 투자하는 ‘KODEX Fn시스템반도체’, 한국 및 중국 반도체 시장에 투자하는 ‘KODEX 한중반도체(합성)’가 나머지 4개다.

즉, 삼성자산운용의 KODEX ETF만으로도 국내 주요 반도체 산업 기능에 투자하는 게 가능해진 것이다.

임지윤 기자 dlawldbs20@fntimes.com