SK하이닉스, 메모리 불확실성 심화…목표가↓ - 유진투자증권

[한국금융신문 김수정 기자] 유진투자증권은 SK하이닉스에 대해 메모리 시장 불확실성이 커지고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 7만9000원으로 하향 제시했다.

17일 이승우 연구원은 “메모리 반도체의 다운턴 궤적이 예상보다 부정적으로 급격히 바뀌고 있다”며 “지난 2년간 너무 높아진 디램(DRAM) 마진과 여러 불확실성을 감안하면 올 4분기부터 내년 상반기까진 실적에 대해 보수적으로 접근할 필요가 있다”고 분석했다.

다만 “내년 이익 규모가 작년과 비슷할 것으로 예상되는 가운데 당시의 영업이익과 주가를 비교하면 현 주가는 바닥에 근접한 수준”이라며 “반도체 하락 사이클에서 자기자본이익률(ROE) 20%를 내는 기업이 주가순자산비율(PBR) 1배 미만까지 하락했다는 점에서 추가 주가하락 가능성은 제한적”이라고 덧붙였다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com