[주간추천종목·유안타증권] 우리은행·한국콜마·GS리테일

[한국금융신문 한아란 기자] ◇우리은행
-올해 시중 은행 중 가장 큰 이익 성장 기대.
-중장기적 지주사 전환 및 잔여지분 매각은 실적과 주가에 긍정적.
-배당 포함 밸류에이션 매력도 보유, 현재 주가순자산비율(PBR) 0.52배에 불과.

◇한국콜마
-올 3분기 실적 본업은 견조하나 인수와 관련된 일회성 비용으로 실적 부진.
-4분기부터는 본업이 양호한 가운데 CJ헬스케어 인수 효과가 더해지면서 최대 이익모멘텀 기대.
-화장품 업종 전반에 걸친 중국 소비 둔화 우려로 인한 주가 조정으로 12개월 선행 주가순이익비율(12M fwd P/E) 16배 수준, 밸류에이션 매력도 높음.​

◇GS리테일
-편의점 구조조정(출점 조절을 통한 점당 매출액 상승)에 따른 본부와 점주 간의 노이즈 축소가 밸류에이션 정상화로 연결될 전망.
-적극적 마케팅 비용 축소, MD 통합을 통한 매출총이익률(GPM) 강화 등 비용 효율화 진행 중.
-비편의점 부문(슈퍼·호텔)의 호조세 지속.

한아란 기자 aran@fntimes.com