[주간추천종목∙SK증권] POSCO∙두산∙코웨이

◇ POSCO (005490)

- 2분기 실적은 내수/WP 판매 확대와 ASP 상승에도 판매량 감소와 투입원가 상승, 세금 및 외주비 등 비용 증가 등으로 인해 기대치 하회

- 2분기 실적이 시장 기대치를 하회했으나 연초 이후 계속되고 있는 무역전쟁과 수요부진 이슈가 아니라는 점이 중요

- 하반기 가격인상과 중국의 감산으로 안정적인 실적이 이어질 것으로 예상. 또한 무역전쟁에 따른 불확실성도 점차 옅어질 전망

◇ 두산 (000150)

- 주력 사업부인 전자와 사업차량 중심으로 연료전지, 모트롤, 면세점 등 전 사업부 걸쳐 실적 성장 중

- 보유지분 등 비영업자산 가치와 순차입금을 고려한 적정가치와 현주가는 70% 이상 괴리 보임

◇ 코웨이 (021240)

- 상반기 가정용품 렌탈 시장은 경쟁이 심화되었지만 동사는 기대 이상의 호조를 경험하며 높은 성장을 기록함

- 1분기 동사 렌탈 계정은 6만2000 계정의 순증을 기록하였고, 2 분기 역시 이 추세가 이어지고 있는 것으로 파악

- 신규 품목으로 주목받았던 의류청정기 역시 초기 판매가 기대에 부합했으며 향후 성장 동력이 될 것으로 전망

- 말레이시아 렌탈 사업의 호조가 지속되고 있으며, 미국 시장에서도 시판 호조 보이며 해외 판매 견조한 상황

김수정 기자 sujk@fntimes.com