[주간추천종목∙SK증권] 코리안리∙아모레퍼시픽∙한미약품

◇ 코리안리 (003690)

- 재해, 보유 지분 손상차손 등 작년의 손실로부터 정상화가 진행되며 올해 순이익 전년비 48% 증가하고 자기자본이익률(ROE) 2.5%포인트 높아질 전망

- 작년 재해로 올해 요율 상승이 기대되며 운용자산 포트폴리오 개선, 국내 출재보험료 성장 예상

- 악재 후 여러 호재가 기대됨에도 12개월 선행 주가순자산비율(PBR)은 0.56배로 역사적 저점. 과도한 저평가 상태라는 판단

◇ 아모레퍼시픽 (090430)

- 작년 4분기 실적 부진했으나 수출 데이터 여전히 호조. 중국인 인바운드 관광객 관련 데이터도 개선 추세

- 현재 중국 내 판촉∙프로모션 정상화 구간. 올해 매출 성장 폭 더욱 확대될 전망

- 2016년 고점 대비 낙폭 최대. LG생활건강 대비 중국 노출도 커 사드 갈등 해소의 최대 수혜주

◇ 한미약품 (128940)

- BTK 면역억제제 임상 중단과 올리타 판매 중단 등 악재는 주가에 충분히 반영

- 롤론티스, 포지오티닙 등 여타 파이프라인의 순조로운 임상 진행에 주목

- 북경한미의 고성장이 올해 한미약품 성장세 견인할 전망

김수정 기자 sujk@fntimes.com