포스코대우, 가스 판매량 회복에 주목… ‘매수’ 유지 – 하나금융투자

[한국금융신문 김수정 기자] 하나금융투자는 포스코대우에 대해 가스 판매량이 회복되고 있는 점에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만7000원을 유지했다.

18일 유재선 연구원은 “작년 4분기 영업이익은 1167억원으로 컨센서스에 부합할 전망”이라며 “지난해 2분기 발생한 중국 가스관 폭발 사고 영향이 이어지며 가스 판매량 부진이 불가피하나 11월엔 판매가 정상화됐을 것”이라고 설명했다.

이어 “이익기여도가 큰 미얀마 가스전의 판매단가에 유가가 영향을 미치기 때문에 주가가 국제유가 흐름을 추종하는 경향을 보였다”며 “그러나 작년 말 유가약세에 따른 주가 민감도는 과도한 수준”이라고 평가했다.

그러면서 “오히려 유가보다 실적에 큰 영향을 주는 변수는 판매량”이라며 “향후 견조한 판매실적을 바탕으로 매년 5000억원 이상 영업이익을 낼 것으로 기대된다”고 덧붙였다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com