DQNTDF, '공룡펀드'+수익률 짝꿍은…미래·KB·한투·삼성·신한 5강 [연금 TDF 랭킹 (2)]

[한국금융신문 정선은 기자] 운용 설정액 규모 1000억원 이상, 수익률 상위 조건을 동시에 갖춘 TDF(타깃데이트펀드, Target Date Fund) 연금펀드를 보유한 자산운용사는 미래에셋자산운용(대표 최창훈, 이준용), KB자산운용(대표 김영성), 한국투자신탁운용(대표 배재규), 삼성자산운용(대표 서봉균), 신한자산운용(대표 조재민닫기조재민기사 모아보기) 5강 체제인 것으로 나타났다.

글로벌 자산배분 펀드인 TDF는 운용 설정액 규모가 클 수록 자산배분 효과가 크다고 할 수 있다.

5강 운용사의 '공룡펀드' TDF는 5년 기간 수익률이 존재하는 장수 펀드로, 설정 이후 수익률 지표를 통해 장기적인 연금 투자에 적합한 수익률 추이를 가늠할 수 있는 것으로 평가된다.

12일 한국금융신문 DQN(데이터퀄리티뉴스, Data Quality News)이 금융정보업체 에프엔가이드(FnSpectrum)의 라이프사이클펀드 전수조사 자료를 바탕으로 분석한 내용에 따르면, 운용 설정액 1000억원 이상 기준 자산운용사 별 TDF(클래스펀드) 설정 이후 수익률 1위(이하 2024년 6월 4일 기준)는 미래에셋자산운용의 '미래에셋전략배분TDF2040혼합자산자투자신탁'(63.30%, 3177억원)로 나타났다.

자산운용사별 주요 TDF펀드(운용설정액 1,000억 이상) 현황
2024.06.04 현재		(단위: 억원)
자산운용사	TDF 펀드명	운용설정액	운용순자산
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2025혼합자산자투자신탁	9,306	11,730
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2045혼합자산자투자신탁	6,486	9,980
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2030혼합자산자투자신탁	6,374	8,665
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2035혼합자산자투자신탁	5,756	8,218
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2040혼합자산자투자신탁	3,177	4,923
삼성자산운용	삼성한국형TDF2030증권투자신탁H[주식혼합-재간접형]	2,998	3,969
삼성자산운용	삼성한국형TDF2045증권투자신탁H[주식혼합-재간접형]	2,742	4,001
삼성자산운용	삼성한국형TDF2020증권투자신탁H[채권혼합-재간접형]	2,279	2,764
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2045증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	2,183	3,116
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2030증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	2,036	2,805
KB자산운용	KB다이나믹TDF2030증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)	2,011	2,358
신한자산운용	신한마음편한TDF2035증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	2,003	2,640
신한자산운용	신한마음편한TDF2025증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	1,915	2,166
KB자산운용	KB온국민TDF2030증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	1,857	2,307
키움투자자산운용	키움키워드림TDF2030증권투자신탁 1[혼합-재간접형]	1,659	1,945
(데이터 분석 : KFT금융연구소 / 자료: 에프앤가이드)

자산운용사별 주요 TDF펀드 수익률(설정일 이후) 현황
2024.06.04 현재					(단위: %)
자산운용사	TDF 펀드명	수익률
		1Y	2Y	3Y	5Y	설정이후
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2040혼합자산자투자신탁	16.70	15.24	8.77	49.64	63.30
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2045혼합자산자투자신탁	17.11	14.27	7.75	45.30	60.59
KB자산운용	KB온국민TDF2050증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	16.88	17.77	7.80	50.47	52.40
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2035혼합자산자투자신탁	15.32	11.56	6.79	37.45	50.39
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2040증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	15.86	14.14	1.95	38.49	46.24
삼성자산운용	삼성한국형TDF2045증권투자신탁H[주식혼합-재간접형]	13.02	11.21	0.18	32.26	45.92
삼성자산운용	삼성한국형TDF2040증권투자신탁H[주식혼합-재간접형]	12.48	10.19	- 0.40	29.16	43.71
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2045증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	16.87	12.34	1.90	32.53	42.84
KB자산운용	KB온국민TDF2040증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	15.53	15.73	6.56	39.82	42.40
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2035증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	14.82	13.02	1.34	35.32	41.78
신한자산운용	신한마음편한TDF2035증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	14.59	11.30	6.97	21.71	38.41
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2030증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	12.95	11.18	0.37	30.68	37.85
미래에셋자산운용	미래에셋전략배분TDF2050혼합자산자투자신탁	17.75	14.01	8.10		31.84
신한자산운용	신한마음편한TDF2030증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	12.37	9.95	5.21	16.80	28.19
키움투자자산운용	키움키워드림TDF2030증권투자신탁 1[혼합-재간접형]	12.09	2.52	0.88	10.24	20.43
(데이터 분석 : KFT금융연구소 / 자료: 에프앤가이드)

수익률은 자산운용사의 펀드 별 설정액에 따라 가중치를 적용한 수치이다. 또 해당 수익률은 운용수익률에서 수수료를 차감해 고객에게 돌아가는 순수익률이다. 운용펀드 갯수의 경우 빈티지 별 여러 클래스를 하나로 보았다. 또 설정 후 수익률은 운용사와 상이할 수 있다.

미래에셋 포함, 설정 후 수익률 톱5 운용사의 개별 펀드를 상위부터 보면, KB자산운용의 'KB온국민TDF2050증권투자신탁(주식혼합-재간접형)'의 수익률이 52.40%(1385억원)였다.

한국투자자산운용의 '한국투자TDF알아서2040증권투자신탁(주식혼합-재간접형)'은 46.24% 수익률을 냈고, 운용 설정액이 1438억원으로 집계됐다.

삼성자산운용의 '삼성한국형TDF2045증권투자신탁H[주식혼합-재간접형]'은 45.92% 설정 후 수익률을 기록했으며, 운용 설정액은 2742억원이다.

신한자산운용의 '신한마음편한TDF2035증권투자신탁[주식혼합-재간접형]'의 설정 후 수익률은 38.41%(운용 설정액 2003억원)였다.

이들 5개 TDF는 운용설정액 1000억원 이상 TDF의 설정이후 수익률 평균(36.62%)을 모두 웃돌았다.

자산운용사별 주요 TDF펀드(운용설정액 500억 이상 ∼ 1,000억 미만) 현황
2024.06.04 현재		(단위: 억원)
자산운용사	TDF 펀드명	운용설정액	운용순자산
신한자산운용	신한마음편한TDF2050증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	994	1,339
신한자산운용	신한마음편한TDF2045증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	986	1,399
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2030증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)	883	1,099
신한자산운용	신한마음편한TDF2040증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	863	1,171
KB자산운용	KB온국민TDF2055증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)(UH)	830	1,372
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2045증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)	762	1,087
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2030증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	753	897
KB자산운용	KB다이나믹TDF2040증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)	722	869
삼성자산운용	삼성ETF를담은TDF2035증권자투자신탁[혼합-재간접형]	719	823
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2045증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	674	828
삼성자산운용	삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH[주식혼합-재간접형]	664	1,105
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2035증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	583	769
한화자산운용	한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁(혼합-재간접형)	509	675
키움투자자산운용	키움키워드림TDF2025증권투자신탁 1[혼합-재간접형]	504	596
한화자산운용	한화LIFEPLUSTDF2040증권자투자신탁(혼합-재간접형)	500	656
(데이터 분석 : KFT금융연구소 / 자료: 에프앤가이드)

자산운용사별 주요 TDF펀드 수익률(설정일 이후) 현황
2024.06.04 현재					(단위: %)
자산운용사	TDF 펀드명	수익률
		1Y	2Y	3Y	5Y	설정이후
KB자산운용	KB온국민TDF2055증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)(UH)	23.20	25.75	26.25		69.76
삼성자산운용	삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH[주식혼합-재간접형]	21.28	27.15	25.89	57.36	66.32
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2045증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)	16.64	13.72	7.73	45.75	52.48
신한자산운용	신한마음편한TDF2045증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	17.32	18.30	12.39	37.40	50.21
신한자산운용	신한마음편한TDF2040증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	16.15	14.39	9.34	27.35	43.45
신한자산운용	신한마음편한TDF2050증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	18.08	19.26	13.21	34.12	39.61
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2030증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)	10.52	6.91	1.68	33.19	38.55
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2035증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	17.28	12.77	11.23		36.34
한화자산운용	한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁(혼합-재간접형)	17.18	9.23	5.87	22.93	35.18
한화자산운용	한화LIFEPLUSTDF2040증권자투자신탁(혼합-재간접형)	15.71	6.03	3.82	15.77	31.36
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2045증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	18.34	3.65	3.48		26.64
KB자산운용	KB다이나믹TDF2040증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)	16.72	3.20			23.35
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2030증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	15.55	4.47	3.91		22.99
키움투자자산운용	키움키워드림TDF2025증권투자신탁 1[혼합-재간접형]	9.98	3.89	0.65	16.79	22.46
삼성자산운용	삼성ETF를담은TDF2035증권자투자신탁[혼합-재간접형]	12.51	2.59	1.59		17.78
(데이터 분석 : KFT금융연구소 / 자료: 에프앤가이드)

운용설정액 500억원 이상~1000억원 미만 구분에서는 KB자산운용의 'KB온국민TDF2055증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)(UH)'의 설정 이후 수익률이 69.76%로 가장 높았다. 다만 아직 5년 기간 수익률까지 나오지 않았다. 5년 수익률이 있는 TDF 중에서 설정이후 수익률이 높은 펀드는 삼성자산운용의 '삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH[주식혼합-재간접형]'(66.32%)였다.

운용설정액 100억원 이상~500억원 미만의 경우, 한국투자자산운용의 '한국투자TDF알아서2050증권자투자신탁UH(주식혼합-재간접형)'이 설정이후 수익률 54.64%로 높았다. 5년 기간수익률이 존재하는 펀드 중 최상위는 미래에셋자산운용의 '미래에셋자산배분TDF2040증권자투자신탁 1(주식혼합-재간접형)'로, 설정 후 수익률은 47.49%였다.

펀드 투자에서 운용 설정액 규모는 중요하다. 지나치게 설정액이 작은 펀드는 피할 필요가 있다.

TDF의 경우 글로벌 자산배분 펀드인 만큼, 운용 규모가 클 수록 일반적으로 담을 수 있는 포트폴리오가 다양해 진다는 장점이 있다.

자산운용사별 주요 TDF펀드(운용설정액 100억 이상 ∼ 500억 미만) 현황
2024.06.04 현재		(단위: 억원)
자산운용사	TDF 펀드명	운용설정액	운용순자산
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2020증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)	492	631
삼성자산운용	삼성한국형TDF2050증권투자신탁H[주식혼합-재간접형]	485	651
KB자산운용	KB온국민TDF2045증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	483	682
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2035증권자투자신탁(주식혼합- 재간접형)	479	649
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2050증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)	476	622
키움투자자산운용	키움키워드림TDF2045증권투자신탁 1[혼합-재간접형]	454	604
한화자산운용	한화LIFEPLUSTDF2030증권자투자신탁(혼합-재간접형)	440	550
삼성자산운용	삼성한국형TDF2015증권투자신탁H[채권혼합-재간접형]	437	507
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2050증권자투자신탁UH(주식혼합-재간접형)	393	608
교보악사자산운용	교보악사평생든든TDF2040증권자투자신탁(혼합-재간접형)	284	342
KCGI자산운용	KCGI프리덤TDF2050증권자투자신탁[주식혼합-재간접형]	266	335
IBK자산운용	IBK로우코스트TDF2045증권자투자신탁[혼합-재간접형]	221	261
마이다스에셋자산운용	마이다스기본TDF2050혼합자산자투자신탁	204	248
BNK자산운용	BNK든든한TDF2030증권투자신탁(혼합-재간접형)	200	191
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2050증권투자신탁[주식혼합-재간접형]	187	216
(데이터 분석 : KFT금융연구소 / 자료: 에프앤가이드)

자산운용사별 주요 TDF펀드 수익률(설정일 이후) 현황
2024.06.04 현재					(단위: %)
자산운용사	TDF 펀드명	수익률
		1Y	2Y	3Y	5Y	설정이후
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2050증권자투자신탁UH(주식혼합-재간접형)	23.03	24.57	20.42		54.64
KB자산운용	KB온국민TDF2055증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)(H)	16.36	17.06	7.52		53.08
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2040증권자투자신탁 1(주식혼합-재간접형)	15.46	12.81	7.00	44.90	47.49
KB자산운용	KB온국민TDF2045증권투자신탁(주식혼합-재간접형)	16.66	15.70	7.12	42.10	46.65
미래에셋자산운용	미래에셋자산배분TDF2035증권자투자신탁(주식혼합- 재간접형)	13.30	10.35	4.82	40.25	46.27
NH-Amundi자산운용	NH-Amundi하나로TDF2040증권투자신탁[주식혼합-재간접형	18.84	20.26	18.55		44.92
한화자산운용	한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁(혼합-재간접형)	14.24	14.49	8.51	38.53	42.60
키움투자자산운용	키움키워드림TDF2040증권투자신탁 1[혼합-재간접형]	16.12	12.87	5.65	40.89	38.74
삼성자산운용	삼성한국형TDF2050증권투자신탁H[주식혼합-재간접형]	13.69	12.39	0.59	32.96	34.22
삼성자산운용	삼성ETF를담은TDF2055증권자투자신탁[혼합-재간접형]	15.11	13.18	8.10		32.02
KCGI자산운용	KCGI프리덤TDF2035증권자투자신탁[주식혼합-재간접형]	16.41	17.15	13.62		31.36
신한자산운용	신한장기성장TDF2040증권투자신탁(H)[주식혼합-재간접형]	13.45	13.60	6.09		26.86
교보악사자산운용	교보악사평생든든TDF2040증권자투자신탁(혼합-재간접형)	15.46	14.82	4.79	24.11	22.59
한국투자자산운용	한국투자TDF알아서2060증권자투자신탁UH(주식혼합-재간접형)	22.85	28.54			21.88
IBK자산운용	IBK로우코스트TDF2045증권자투자신탁[혼합-재간접형]	16.31	0.92	0.93		21.29
(데이터 분석 : KFT금융연구소 / 자료: 에프앤가이드)

물론, 1000억원 펀드가 100억원 펀드 대비해서 무조건 수익률이 좋다는 보장은 없다. 다만, 통상적으로 연금 펀드 성격상 자산배분에 초점을 맞추면 운용규모가 클 수록 권할만 하다고 여겨진다.

국내 TDF 중에서는 미래에셋자산운용의 '미래에셋전략배분TDF2025혼합자산자투자신탁'의 운용설정액이 9306억원으로 가장 크다. 설정액 1000억원 이상 TDF는 총 29개로 집계됐다.

TDF는 투자자의 은퇴 목표시점(빈티지)을 기준으로 해서 주식과 같은 위험자산, 채권과 같은 안전자산 비중을 자동 조절해주는 펀드다. 은퇴가 가까워질수록 안전자산 비중을 늘리는 게 핵심이다.

펀드 선택 때는 TDF 2035, TDF 2045 등 TDF 뒤에 네 자리를 보면 된다.

만약, 60세를 은퇴연령으로 본다면, 출생연도에 60을 더해서 숫자가 가까운 TDF를 선택하면 된다. 예컨대, 1984년생이고, 60세 은퇴를 예상하면, 합산한 2044에 가까운 TDF 2045 또는 TDF 2040을 선택할 수 있다. 물론, TDF 선택은 반드시 은퇴 연령과 직결되지는 않으며 투자성향에 좌우될 수도 있다.

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정선은 한국금융신문 기자 bravebambi@fntimes.com