'메가딜' 푸르덴셜 본입찰 D-9…KB·우리-IMM 등 '4파전'

[한국금융신문 유선희 기자] 오는 19일 본입찰을 앞둔 푸르덴셜생명 매각전이 달아오르고 있다. 우리금융지주가 IMM프라이빗에쿼티(PE)에 푸르덴셜생명 인수금융을 결정하면서 '4파전' 구도가 만들어졌다.

11일 금융권에 따르면 우리금융과 IMM PE는 컨소시엄을 구성해 참여하기로 했다. 우리금융에서 IMM에 인수금융을 제공할 계획이다.

우리금융은 인수금융을 제공하지만 푸르덴셜생명 인수 참여 여부는 확정되지 않았다는 입장이다. 그러나 지난해 롯데카드 인수전에서 우리금융은 예비입찰에 불참했지만 본입찰에 등장해 최종 인수를 거머쥔 바 있어 이번에도 푸르덴셜생명 인수에 참여할지 관심이 쏠린다. 당시 우리은행은 MBK파트너스와 손잡고 롯데카드 지분 79.83%를 1조3810억원에 사들였다. 우리은행은 MBK에 인수금융을 주선하면서 지분 20%를 획득했다.

또 장기적으로는 푸본생명이 우리은행, IMM PE와 동맹을 맺을 것이란 관측도 나온다. 푸본생명과 IMM PE가 우리금융의 지분을 보유한 과점 주주이기 때문이다. 앞서 대만 푸본그룹은 푸르덴셜생명 예비입찰은 참여했지만 실사는 포기한 것으로 전해졌다.

푸르덴셜생명은 수익성과 건전성을 고루 갖췄다는 점에서 보험사 M&A 시장에 나온 매물 중 가장 알짜로 꼽혀왔다. 건전성 지표인 지급여력(RBC) 비율이 500%를 넘어서는 등 금융당국 권고치(150%)를 크게 웃돈다. 중견 생보사로서 경영상태 견실하게 유지하고 있다는 평가를 받고 있다. 푸르덴셜생명 인수 금액은 2~3조원가량으로 추정된다.

우리금융이 IMM PE와 손잡고 나서면서 푸르덴셜생명 매각전의 긴장감이 커졌다. 푸르덴셜생명의 인수전 구도는 KB금융지주와 우리금융-IMM PE, MBK파트너스, 한앤컴퍼니의 '4파전'이 됐다. 현재까지 푸르덴셜생명 인수 후보로 유력하게 거론되던 곳은 KB금융지주였다. KB금융지주는 생명보험 포트폴리오 강화를 위해 매각전 초기부터 적극적으로 나서왔다.

유선희 기자 ysh@fntimes.com