거래소, 시장변동성 반영 신형 양매도지수 2종 출시

[한국금융신문 김수정 기자] 한국거래소는 시장 변동성을 반영한 신영 양매도지수 2종을 오는 22일 출시한다고 17일 밝혔다.

이번에 출시되는 ‘코스피 200 변동성매칭 양매도지수’와 ‘코스피 200 변동성추세 추종 양매도지수’는 코스피200 콜∙풋옵션 종목을 동시에 매도하는 기본적인 양매도 전략을 추구한다.

다만 기존 양매도 지수와 달리 코스피200 변동성지수(V-KOSPI 200)를 옵션 가격에 반영한다.

코스피 200 변동성매칭 양매도지수는 V-KOSPI 200에 맞춰 옵션 행사가격을 탄력적으로 조정함으로써 위험 대비 수익을 최적화한다. 코스피 200 변동성추세 추종 양매도 지수는 V-KOSPI 200에 따라 비대칭적인 옵션 행사가격을 선택해 위험성을 낮춘다.

코스피 200 변동성 지수(V-KOSPI200)가 코스피 200 지수와 주로 반대방향으로 움직이는 특징을 활용해 수익성과 안정성을 향상시켰다.

거래소 관계자는 “옵션프리미엄을 꾸준하게 획득하는 수익전략을 이용하는 지수로서 최근 인기가 높은 구조화 금융상품인 상장지수증권(ETN), 상장지수펀드(ETF) 등에 적용 가능하다”며 “저금리 상황에서 수익성과 안정성을 동시에 추구하는 투자수요를 충족시키는데 활용될 것으로 기대된다”고 말했다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com