[FT칼럼] 한국금융의 세계무대 진출 전략

한국금융산업을 위성에 비유하면 지상에서 발사되어 궤도에 안착한 것으로 보인다. 이제 한국 금융산업의 성장방향은 보다 큰 궤도로 도약하는 것이다. 이미 국내시장이 포화된 상태에서 자연스러운 전략과제중 하나는 금융이 세계 무대로 나가는 것이다.

이미 금융사들은 상당히 해외로 진출하였다 2020년말 현재 국내은행의 해외점포는 39개국 197개이다. 해외점포 총자산도 1,650억 달러로 국내은행 총자산의 6% 수준이다.

그러나 국제거래를 국내로 끌어들이는 국제화는 2000년대 초중반 이후로 지지부진하다. 2008년 금융위기 이후 금융정책의 초점이 안정화로 바뀌었기 때문이다. 그러나 이제는 금융안정화가 상당히 이루어진 상태이므로 이를 다시 추진해 볼 수 있는 시점이다. 그 동안 미진했기 때문에 오히려 지금 기회가 있다.

과거에는 해외 금융사들에게 인센티브를 주어 국내로 끌어들이려 하였다. 그런데 막상 해외 금융사들은 서울에서 이익을 낼 수 있는 사업모형이 안보여서 들어오지 않았다.

시각을 전환하면 외국사를 유치하지 않아도 금융허브가 될 수 있다. 한국 금융사들이 서울에 앉아서 국제금융거래의 중심적 역할을 하는 것이다. 그리하여 업무가 많아지면 자연히 금융권 고용도 확대된다. 20년전에는 꿈이었으나 현재 한국의 위상이라면 가능하다.

그동안 한국 금융사들은 주로 거래되는 뉴욕 등에서 달러 베이스로 영업해 왔다. 남의 영역에서 남의 상품을 가지고 싸워 왔던 것이다. 한국시장에서 원화 베이스로 국제영업을 할 수 있다면 어떨까? 달러의 뉴욕, 엔화의 동경, 스위스 프랑화의 취리히가 그렇게 하고 있다. 달러의 서울을 추구하기 보다는 원화의 서울이 되자는 것이다.

물론 이를 위해서는 많은 선결요건들이 있다.

첫번째는 원화의 국제화이다. 국제 결제수단으로 달러 대신 원화를 일부라도 사용하자는 것이 원화 국제화이다. 원화가 거래수단으로 쓰이게 되면 자연히 저축수단으로도 쓰이게 된다. 언제든지 재화/서비스와 교환될 수 있으므로 보유하려는 유인이 생겨나기 때문이다. 이 때 원화관련 업무를 가장 잘 할 수 있는 주체는 한국 금융회사이다. 한국 금융산업의 새로운 블루오션이 열리는 것이다. 이를 다른 시각에서 보면 원화를 세계시장에 수출한다고 볼 수도 있다. 원화는 전세계에서 오직 한국만이 생산할 수 있는 상품이다. 한국에 대한 외국인들의 인식이 상당히 좋아져서 기회가 있다.

두번째는 한국 금융규제 및 관행을 국제 수준에 맞도록 고쳐 나가는 것이다 그렇지 않고서는 거래가 불편하여 한국과 금융거래를 확대하려 하지 않을 것이다. 예를 들면 건전성 평가시 외은지점을 본점에서 독립된 현지법인처럼 취급하는 제도, 외환 신고제를 허가제처럼 운영하는 제도. 외국인이 점점 선호하고 있는 원화채권 담보 처리과정의 국제 관행과의 불일치 등의 문제 등등을 풀어야 할 것으로 본다.

세번째는 한국 금융회사들이 국제적으로 신뢰성을 확보하는 것이다. 아무리 수익 기회가 좋아도 상대방을 믿지 못하면 국제금융계약은 이루어지지 않는다. 대형 딜을 통해 국제 업무 능력을 보여주고 탄탄한 재무구조를 보여주는 것도 필요하지만 포괄적 금융, 금융소비자 보호, 지배구조 개선 등의 분야에서 더불어 거래할 만한 품격을 갖추었다고 인정받는 것도 필요하다. 금융은 국내에서나 국제적으로나 무신(無信)이면 불립(不立)이다.

네번째는 사모펀드 등 자산운용 분야에서는 아시아 허브 꿈을 꾸어 보자는 것이다.

원화금융거래가 활발해지면 외화금융거래도 활발해진다. 국제금융거래는 2개의 통화를 수반하기 때문이다. 한국에서 원화/외화 금융거래가 활발해지면 한국의 금융자산이 증가된다. 한국내 금융자산을 가장 잘 운용하는 주체는 한국 자산운용사들이다. 서울을 자산운용분야 또는 사모펀드 허브로 만든다는 정책은 2000년대에도 추진되었다. 당시에는 해외 자산운용사를 끌어들이자라는 것이었고 지금은 우리 자산운용사들이 주축이 되고, 나이가 홍콩이나 싱가폴에 있는 외국 사모펀드 회사들의 아시아본부를 서울로 옮길 수 있는 생태계를 만들어 가자는 것이다.

하루 아침에 하자는 것이 아니다.

국가전략이라는 차원에서 이 방향을 검토해 보고 타당하다면 로드맵을 만들어 단계적으로 시행해 나가는 큰 그림을 그려 보자는 것이다.

[서울국제금융오피스와 함께하는 금융 전문가 칼럼 - 전홍열 김&장 고문]

전홍열 김&장 고문