[주간추천종목·SK증권] SK하이닉스·하나머티리얼즈·원익피앤이

[한국금융신문 홍승빈 기자] ◇ SK하이닉스

-올해 3분기 매출액 전년 대비 50.1% 증가한 12조2000억원, 영업이익 52.1% 오른 4조600억원으로 시장 컨센서스 부합하는 견조한 실적 기대.

-DDR5를 지원하는 인텔 최초의 서버용 CPU, 사파이어 래피즈(Sapphire Rapids) 출시가 4~6개월 지연되며 DDR5 생산에 따른 공급 축소 시나리오도 무산. 서버시장의 모멘텀은 내년 2분기 이후에나 가능한데 비해 현재 디램(DRAM) 3사의 DDR4 수율은 매우 높아 올해 4분기부터 공급 초과 시작.

-Sapphire Rapids의 양산은 내년 2분기로 예정. 내년 1분기~2분기 초반까지 서버 디램과 기업용 SSD의(Enterprise SSD)의 단기 업황 저점이 될 것으로 전망.

◇ 하나머티리얼즈

-올해 3분기 영업이익 전 분기 대비 19% 증가한 225억원, 영업이익률(OPM) 31%의 호실적 달성. 기존 예상치 부합.

-거래선 다변화, 실리콘카바이드링(SiC) 시장 진입 초기에 따른 구조적 성장, M16 P1 투자 시작 때문.

-올 4분기 영업이익 전 분기보다 6% 오른 238억원으로 최대 실적 재차 경신 예상,

-내년 영업이익 전년 대비 41% 증가한 1143억원, OPM 전년보다 2%포인트 상승한 32% 전망.

-내년 역시 분기별 성장 가시성 높음. 현 주가는 12개월 선행 주가이익비율(P/E) 10.4배에 불과.

◇ 원익피앤이

-2차전지 활성화 공정 장비업체, 충방전 및 싸이클러 장비를 주력으로 생산.

-국내 셀업체 3사를 고객사로 보유하고 있으며, SKI의 비중이 확대된 것으로 추정.

-연구개발용 싸이클러 장비에 대한 꾸준한 수요로 안정적인 성장을 보이는 중.

-스웨덴 배터리 제조사 노스볼트(Northvolt) 납품 이력과 꾸준한 성장으로 장비 업체 평균 대비 평가가치(밸류에이션) 프리미엄 받아.

-Northvolt에 충방전 장비 납품 및 삼성SDI향 물량 확대는 성장성을 더욱 높이는 요인.

홍승빈 기자 hsbrobin@fntimes.com